WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!


Pages:     || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 12 |
Данная работа основана на конспектах лекций прочитанных мною в РЭШ весной 2001 года в рамках программы «Совершенствование преподавания социально-экономических дисциплин в вузах» Инновационного проекта развития образования при содействии НФПК – Национального Фонда подготовки кадров. Я благодарен студентам РЭШ Долгополову С.В., Захаренко Р.Л. и Прудниченко Д.А. за конспектирование лекций и ассистенту РЭШ Рачинскому А.А. за последующее их редактирование.

Полищук Л.И.

МИКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ:

ПРОБЛЕМЫ АСИММЕТРИЧНОЙ ИНФОРМАЦИИ И ОБЩЕСТВЕННЫХ БЛАГ Россия, 117418, Москва, Нахимовский проспект, 47 Suite 1721, Nakhimovsky Prospekt, 47, 117418, Moscow, Russia Tel: (7)(095) 129-3911 or 129-1700 fax: (7)(095)129-3722 E-mail nes@nes.ru http://www.nes.ru/ Полищук Л.И. Микроэкономическая теория: проблемы асимметричной информации и общественных благ. Препринт #KL/2003/009- М.: Российская экономическая школа, 2003. -94 стр. (Рус.) Основное внимание в курсе уделяется микроэкономическому анализу задач с асимметричной информацией, проблемам предоставления общественных благ и началам теории общественного выбора. Курс знакомит студентов с методами преодоления информационной асимметрии, при этом рассматриваются два главных типа задач с асимметричной информацией: задачи с ненаблюдаемыми характеристиками и ненаблюдаемым поведением. Вводятся основные понятия и методы конструирования механизмов в задачах с асимметричной информацией; развитая теория применяется к моделям с общественными благами. Излагаются основные понятия и результаты теории агрегирования индивидуальных предпочтений в задачах общественного выбора.. В курсе доказывается ряд важнейших теорем, в том числе теоремы о невозможности Эрроу и Жибара-Сатеруэйта.

Ключевые слова: микроэкономика, асимметричная информация, общественные блага Leonid Polishchuk. Microeconomic Theory: asymmetric information and public goods.

Working Paper KL #2003/009.- Moscow, New Economic School, 2003.- 94 p. (Rus.) This course deals with sections of microeconomics, concerning the problem of asymmetric information, public good provision and public choice theory. Analysis is concentrated around equilibria that take place in the case of asymmetric information, economic efficiency losses in such equilibria, reactions of market agents and state on hidden actions and characteristics’. Then mechanism design problem and its application to public good provision are considered. Finally, we address some questions of social choice theory. Several important theorems are proven in the course including Arrow’s impossibility theorem and Gibbard-Satterthwaite’s theorem.

Key words: microeconomics, asymmetric information, public goods ISBN © Полищук Л.И., 2003 г.

© Российская экономическая школа, 2003 г.

Лекции по микроэкономике Введение Результат первой теоремы благосостояния весьма важен. Экономические агенты преследуют свои собственные цели, руководствуясь исключительно мотивами личной выгоды, никто не координирует их действия и в результате оказывается, что их индивидуальные действия не только согласованы друг с другом, не только не возникает хаоса, но напротив, возникает некая гармония. Более того, эта гармония оптимальна. Агент преследует свои собственные интересы, а ресурсы, которыми он располагает используются оптимальным образом, точнее Парето-оптимальным образом.

Этот важный результат не совсем очевиден на практике. В действительности рыночная экономика не столь эффективна, имеются определенные потери эффективности. Для лучшего понимания природы этих потерь следует обратиться к условиям применимости основной теоремы экономики благосостояния.

Условия применимости первой теоремы благосостояния (FFWT):

1. в экономике рынки совершенно конкурентны 2. имеется полная система всех рынков 3. все рыночные агенты имеют доступ к полной информации (условие полноты и симмметричности информации) Нарушение любого из этих условий ставит под сомнение выводы теоремы. Рынки могут быть несовершенными. Например, вследствие того, что некоторые агенты обладают большей рыночной властью по сравнению с другими (в предельном варианте появляется монополия, олигополия, и т.д.).

Некоторые рынки могут отсутствовать и это вновь приведёт к нарушениям выводов теоремы, поскольку нарушено предположение о полной системе конкурентных рынков. При нарушении этого условия пояляется проблема экстерналий - нет рынка, который бы учитывал воздействие внешних эффектов и отражал бы это воздействие. Наиболее известным типом экстерналий (внешних эффектов) является предоставление общественных благ. И здесь существует ряд поблем: проблемы с достижением рыночного равновесия, проблемы с эффективностью полученных равновесных состояний. Нарушение предположения об информационной симметрии приводит к различного рода коллизиям, неэффективным равновесиям. Возможно также полное исчезновение некоторых рынков в условиях асимметричной информации.

Главные разделы курса посвящены асимметричной информации и проблеме общественных благ.

Лекции по микроэкономике ПРОВАЛЫ РЫНКА (Market Failures) В этом курсе рассматриваются две причины несостоятельности конкурентной рыночной системы: информационная асимметрия и наличие общественных благ в экономике.

Что значит “информация распределена асимметрично” Представим, что два рыночных агента вступают друг с другом в экономические отношения (они собираются заключить сделку). Предположение симметрии информации исходит из того, что агенты полностью осведомлены о том, что представляют из себя контрагент и имеют полную информацию о предмете транзакции (что из себя предсталяет товар). Если это предположение нарушается, то информация распределениа асимметрично.



К примеру, сделка представляет из себя контракт, который предполагает, что некоторая деятельность будет осуществляться после заключения сделки (например, оказание услуги). Однако поведение контрагента в процессе этой сделки ненаблюдаемо. Это ещё один пример асмимметричнной информации.

Асимметричная информация подразделяется на два больших класса:

а) “ненаблюдаемые характеристики” - adverse selection. В русскоязычной литературе не существует однозначного перевода этого термина. В даннном курсе будет использоваться перевод “нежелательный или отрицательный отбор” б) “ненаблюдаемые действия” – moral hazard. Это ситуации “морального риска”.

Эти понятия пришли в экономическую теорию из практики страхового дела, поскольку именно в этой отрасли информационная асимметрия встречается чаще всего.

Почему возникает нежелательный отбор Самым распространённым примером считается моделирование ситуаций при приёме на работу.

Работодатель объявляет, что за определенный вид работы он заплатит определенную сумму денег. Он ожидает получить наиболее работоспособного, наиболее эффективного работника. Однако люди знают себе цену и, если работодатель установит верхнюю границу зарплаты, то он может получить достаточно квалифицированных работников. Однако чем менее производителен и талантлив человек, тем более охотно он пойдёт работать за установленную зарплату. Таким образом, отсекается целый класс более трудоспособных кандидатов, поскольку серьёзные работники будут раздумывать при принятии решения о трудоустройстве. Возникает нежелательный отбор.

Другой пример. Страховая компания предлагает автомобилистам застраховаться на случай аварии. Налицо ситуация нежелательного отбора, поскольку в первую очередь придут те, кто наиболее подвержен авариям. Хорошие водители не станут страховаться, особенно если стоимость страховки велика. Для хорошего водителя авария маловероятна, а страховую плату нужно вносить в любом случае.

Лекции по микроэкономике Покупка подержанного автомобиля – ещё один пример нежелательного отбора. Если покупатель установит верхнюю границу цены машины, то он не должен ожидать, что продавцы действительно хороших автомобилей придут к нему первыми.

Банковское кредитование - выдаются ссуды на осуществление коммерческих проектов. Условия займа и указанный процент предопределят тот контингент заёмщиков, которые обратятся за ссудой в первую очередь. Кто охотнее всего возьмёт ссуду: авантюрист или серьёзный заёмщик Более вероятно, что авантюрист обратится первым. Таким образом, предложение о банковских ссудах привлекает не совсем тех агентов, с которыми банк хотел бы иметь дело.

Эти примеры демонстрируют происхождение термина “нежелательный отбор” – происходит отбор, но не тот, который желаем, а наоборот.

Всякий раз, имея дело с контрагентом, о котором вам известно совсем немного (кем на самом деле является ваш контрагент), вы находитесь в ситуации асимметричной информации. Или, всякий раз, когда вы приобретаете товар и имеете слабое представление о характеристиках товара, вы находитесь в ситуации информационной асимметрии.

Что касается ненаблюдаемых действий, то нужно заметить, что граница между двумя этими классами весьма подвижна, но всегда можно выяснить, о каком типе информационной асимметрии идёт речь.

В случае информационной асимметрии, где имеет место “ненаблюдаемость действий”, контрагент не является загадкой, но вот как этот контрагент будет действовать, скажем, рамках заключённого контракта, представляет большой вопрос и сферу для изучения. Важно иметь в виду, что большинство контрактов не являются полными (т.е. в них не предусмотрены все возможные ситуации и проблемы). Контракт не может предвидеть все многообразие ситуаций, всегда остается некоторая свобода действий в рамках заключённого контракта. Надо отметить, что ситуации грубого и непосредственного нарушения контракта не рассматриваются. Напротив, рассматриваются ситуации, когда агент действует в соответствии с условиями контракта, но имея указанную свободу действий.

Исключительно важно, как поведёт себя агент в этом случае. Налицо ненаблюдаемые действия и моральный риск.

С ситуациями такого типа предполагается работать на протяжении всего курса.

Первое, если информация распределена асимметрично, следует ожидать, что выводы первой теоремы благосостояния окажутся несправедливыми. В частности, равновесие не является Паретооптимальным. Второе, если вследствие информационной асимметрии возникают определенного рода потери, то кто несёт эти потери Третье, какого рода равновесия могут возникнуть в условиях информационной асимметрии и как такие равновесия описывать Четвертое, существует ли возможность улучшить эти равновесия Если равновесие не является Парето-оптимальным, то теоретически это Лекции по микроэкономике означает, что существует другой способ перераспределить имеющиеся ресурсы так, что никто не проигрывает, а кто-то, возможно, выигрывает.

Здесь возникает много вопросов: как этот способ реализовать Если равновесие неоптимально, то как выглядит оптимум Важно сделать оговорку: оптимум при каких предположениях Говоря о Парето-оптимальности или неоптимальности, неявно предполагается, что есть возможность централизовать экономику, т.е.

возможно поставить во главе экономики своего рода плановый орган – Госплан, который перераспределит ресурсы в экономике таким образом, что всем станет лучше. Неявным является и предположение о том, что такой Госплан является всесильным и всезнающим (omnipotent and omniscient). Таким образом, Госплан не сталкивается с информационной асимметрией.





Задача формулируется следующим образом: в условиях асимметричной информации возникло некоторое, неэффективное равновесие. Если экономику централизовать, то возможно ли предложить распределение ресурсов, которое будет более привлекательным При каких условиях При условиях, что тот, кто занимается альтернативным перераспределением ресурсов, информирован в одинаковой степени с участниками рынка, т.е. он знает то, что знают участники рынка, но не более. Таким образом, Госплан сталкивается с такими же информационными ограничениями, как и участники рынка. Несмотря на это, может ли Госплан предложить более предпочтительное распределение ресурсов. Если ответ утвердительный, то тогда равновесие, полученное рынком, не является условно Парето-оптимальным (constrained Pareto-optimum).

Определение:

Говорят, что рыночное равновесие является условно Парето-оптимальным, если не существует способа предложить иное распределение ресурсов, которое будет Парето-доминировать данное равновесие при дополнительном условии, что для построения этого альтернативного распределения ресурсов достаточно той информации, которая доступна участникам рынка.

Иначе говоря, если можно придумать Госплан, который знает то же, что и участники рынка, и он способен перераспределить ресурсы лучше, то тогда равновесие не является условно Паретооптимальным. И наоборот.

Потери эффективности в ситуациях с асимметричной информацией могут возникнуть вследствие двух причин: первая причина заключается в том, что вы не знаете всего того, что нужно для лучшего распределения ресурсов; вторая причина состоит в том, что даже обладая знанием о том, как лучше поступить, то действуя децентрализованно, вы такое распределение вы получить не можете.

Говоря об условном оптимуме Парето, используют термин “оптимум 2-го ранга” - second best allocation.

Лекции по микроэкономике Таким образом, предметом нашего интереса будет являться равновесие, возникшее в условиях асимметричной информации. В первую очередь, нас интересует вопрос, является ли это равновесие Парето-оптимальным при действующих ограничениях Вопрос: если имеется ограниченный Парето-оптимум (second best PO), можно ли утверждать, что он будет неограниченным Парето-оптимумом Нет, очевидно, является правильным ответом.

С другой стороны, если имеется неограниченный Парето-оптимум (first best PO), можно ли утверждать, что он является ограниченным Парето-оптимумом Да, очевидно.

Классический пример отрицательного отбора был предложен Джорджем Акерлофом – проблема “лимонов”. Типичная ситуация асимметричной информации с ненаблюдаемыми характеристиками - рынок подержанных автомобилей.

Пример 1. Подержанные автомобили.

Представим, что на рынке подержанных автомобилей представлены два типа автомашин – “хорошие” и “плохие” (лимоны). Эти машины наполняют рынок в одинаковой пропорции, т.е. при покупке автомобиля с вероятностью можно приобрести хорошую машину, а с вероятностью - лимон. Покупатель имеет некоторое представление о том, сколько должна стоить хорошая машина (резервная цена, к примеру, равна $ 2400), и о том, сколько должна стоить плохая машина. Пусть покупатель готов заплатить $ 1400 за плохую машину. В свою очередь, продавец хорошего автомобиля согласен продать машину не менее чем за $ 2000. Продавец плохой машины предлагает автомобиль не менее чем за $ 1000.

Если бы информация была полной, то возникло бы два сегмента рынка: рынок плохих машин и хороших, на этих рынках покупатели продавцы заключали бы сделки. Однако в реальности таких рынков нет, существует единый, смешанный рынок автомобилей. Покупатель машины осознает, что он фактически играет в некоторую лотерею, приобретая подержанную машину. Предположим, покупатель нейтрален к риску (т.е. при принятии решений о покупке он ориентируется на ожидаемый выигрыш). В данном случае, ожидаемый выигрыш равен 1900 = *2400 + *1400. Заметим, что в этом случае рынок хороших автомобилей закрывается: владельцы хороших автомобилей не станут предлагать машину за такую сумму денег. Очевидно, что половина рынка (рынок хороших авто) исчезает. Остается рынок лимонов. Это яркий пример того, как информационная асимметрия вредит рыночному равновесию.

Пример 2. Продажа коровы.

Представим, что есть два крестьянина и один хочет продать другому свою корову. Удойность коровы является важной характеристикой. Представим, что им эта характеристика известна. Состоится ли сделка Определим функции полезности участников:

Пусть S – объём потребления молока, m – количество денег Лекции по микроэкономике - коэффициент, соизмеряющий молоко с деньгами (фактически, то количество денег, которое участник готов заплатить за молоко) U = *S + m В случае идентичности участников торговля теряет смысл, поскольку они одинаково ценят молоко. Представим, что тот, кто хочет продать корову, ценит молоко меньше.

Функция полезности продавца - U = 1*S + mФункция полезности покупателя - U = 2*S + mЕсли 2 > 1, то для торговли есть основания, поскольку покупатель ценит корову больше, чем её продавец.

Сильная теорема Коуза (Strong Coase Theorem):

Имеется n участников и их функции полезности квазилинейны:

U = mi + i(y), mi – сумма денег, которой располагает i-ый участник, y – неденежный, физический параметр.

Допустимые варианты распределения ресурсов в этой экономике:

Pages:     || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 12 |










© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.