WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!


Pages:     || 2 | 3 |
В ФОКУСЕ ВНИМАНИЯ: СОЦИАЛЬНЫЕ ИНСТИТУТЫ ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РОССИИ: ПОРТРЕТ ЗАЕМЩИКА1 Бурдяк А.Я., магистр экономики, старший научный сотрудник Независимого института социальной политики Молодая и неокрепшая система ипотечного кредитования в России оказалась сильно уязвимой в условиях экономического кризиса. Снижение доступности финансовых ресурсов на мировом рынке и сокращение инвестиционной активности в стране привели к шестикратному сокращению объемов выдаваемых ипотечных кредитов. Банки стали более осторожными в выборе клиентов ипотеки, так как кризис обнаружил реальность проблемы просроченных задолженностей по кредитам, доля которых продолжает увеличиваться. Серьезность сложившейся ситуации потребовала от государства принятия мер по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов.

Мы рассматриваем социально-экономические характеристики ипотечных заемщиков (состав домохозяйства, уровень образования, положение на рынке труда) применительно к государственной программе реструктуризации ипотечных жилищных кредитов. В частности, мы оцениваем потребности различных типов домашних хозяйств-заемщиков в реструктуризации ипотечных займов.

Ипотечное кредитование является основным инструментом реализации национального проекта «Доступное и комфортное жилье». На этапе экономического роста возможности российских домохозяйств самостоятельно решать жилищные вопросы расширялись не только вследствие роста доходов населения, развития строительства и сопутствующих отраслей, но и благодаря государственной поддержке системы рефинансирования ипотечных кредитов, для осуществления которой было создано ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» (АИЖК). До 2008 г. ипотечное кредитование активно развивалось, увеличивались объемы ежегодно выдаваемых ипотечных жилищных кредитов и планомерно снижались ставки кредитования. Но кризис внес свои коррективы: в связи с неблагоприятной обстановкой на мировом ипотечном рынке и ростом процентных ставок по кредитам в России АИЖК в 2008 г. вынуждено было поднять ставки по ипотеке, отступив от намеченного их снижения. Программы ипотечного кредитования в условиях высокой неопределенности частично или полностью были банками свернуты.

В результате проведения правительством антикризисной политики2, направленной на поддержку банковского сектора, к октябрю 2009 г. став Статья написана на основе работы, выполненной в Независимом институте социальной политики в рамках проекта с Агентством по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов (АРИЖК) «Анализ ситуации рынка ипотечного кредитования в нынешних экономических условиях, применительно к государственной программе реструктуризации ипотечных жилищных кредитов».

Участники проекта: Т. М. Малева, Л. Н. Овчарова, Н. В. Зубаревич, А. И. Пишняк, А. Я. Бурдяк, Е. Б. Головляницина, М. А. Малкова.

С Программой антикризисных мер Правительства РФ можно ознакомиться на сайте: http://www.

premier.gov.ru/anticrisis SPERO | №11 Осень—Зима ки постепенно были снижены до уровня докризисного 2007 г., но объемы ипотечного кредитования по итогам трех кварталов текущего года сократились в 6 раз по сравнению с предыдущим годом. По прогнозам Агентства, при сохранении текущих условий функционирования рынка ипотечное кредитование будет поддерживаться в основном за счет трех крупнейших госбанков — Сбербанка, ВТБ-24, Газпромбанка (включая ГПБ-ипотеку) — при условии получения ими государственной помощи в виде выкупа пулов ипотечных кредитов государственными институциональными инвесторами, а также нескольких иностранных дочерних банков, имеющих доступ к более дешевому фондированию.

На текущий момент задачи расширения масштабов ипотечного кредитования отошли на второй план, уступив приоритетную роль вопросу проблемных и невозвратных ипотечных кредитов. Если считать долю просроченных задолженностей по международным стандартам (как отношение суммы кредитов с просроченным платежом к общему объему портфеля) — а именно этот вариант является корректным, по мнению экспертов АИЖК, — то эта доля в портфеле Агентства составит 12,1%3, и по итогам III квартала впервые за год начала сокращаться. Оценочно доля просроченных задолженностей по кредитам на балансах банков на треть выше. Агентство сопровождает 92,4 млрд руб. кредитов (на 1 октября 2009 г.), объем задолженности россиян по ипотечным жилищным кредитам на ту же дату, по данным ЦБ, составлял 974,5 млрд руб.

Среди антикризисных мер, принимаемых Правительством Российской Федерации и Банком России, призванных защитить граждан и экономику страны от кризисного шока и сохранить жизнеспособность российской финансовой системы, две группы мероприятий непосредственно связаны с ипотечным кредитованием: 1) предоставление уже в текущем году права на погашение ипотечных и жилищных кредитов из средств материнского капитала независимо от срока получения сертификата и 2) программа реструктуризации ипотечных кредитов.

Правом на досрочное погашение ипотечных и жилищных кредитов средствами материнского капитала, по состоянию на 2 ноября 2009 г., воспользовались почти 75 тыс. российских семей, перечисления из Пенсионного фонда составили 20,1 млрд руб.4 В целом ожидается, что до конца нынешнего года около 88 тыс. семей воспользуются данной мерой и сумма израсходованных средств составит 26,3 млрд руб. Всего в России свыше 1,6 млн чел.

получили сертификат на материнский капитал, следовательно, почти каждый двадцатый уже воспользовался предоставленным правом досрочного использования средств на погашение жилищных кредитов. Размер материнского капитала в 2009 г. составляет 312 162,5 руб., и он по-прежнему подлежит целевому использованию по трем направлениям: на жилье, на образование детей и на пенсионное обеспечение матери.



Поддержка ипотечных заемщиков, оказавшихся в связи с кризисом в сложной финансовой ситуации, обеспечивает стабильность фундаментальных составляющих ипотечного рынка, является делом государства и осуществляется Агентством по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК). В целях поддержки ипотечных заемщиков, платежеспособность которых сократилась в ходе кризиса, уставной капитал АИЖК в 2009 г.

увеличен государством на 20 млрд руб., и еще 40 млрд руб. выдано АИЖК Сайт АИЖК, «Ипотека выздоравливает»: http://www.ahml.ru/mcm. shtml path=mcm091023–3.html Сайт Пенсионного фонда РФ: http://www.pfrf.ru/press_center/9032.html В ФОКУСЕ ВНИМАНИЯ: СОЦИАЛЬНЫЕ ИНСТИТУТЫ А. Я. Бурдяк | Ипотечное кредитование в России: портрет заемщика в виде кредита. В составе АИЖК создана отдельная структура — Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов (АРИЖК), которое занимается оказанием помощи ипотечным заемщикам независимо от того, в каком банке был взят кредит на жилье. Согласно консолидированной финансовой отчетности за 1-е полугодие 2009 г. по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО)5, АИЖК было выдано 32 645 тыс. руб. стабилизационных кредитов. Довольно небольшие объемы реструктуризации по сравнению с количеством просроченных выплат по кредитам объясняются тем, что только около 15% проблемных заемщиков обращаются в АРИЖК, а в остальных случаях банки пытаются идти навстречу клиентам и предлагают собственные программы поддержки. Надо также отметить, что сама программа реструктуризации является новой, а осторожность заемщиков обусловлена неуверенностью в уровне своих будущих доходов — предоставляемая поддержка не бесплатна, она увеличивает бремя платежей по кредиту в среднем на 14,6% по истечении льготного периода.

Проблема невыплат по кредитам во время экономического кризиса выходит за рамки банковского сектора и приобретает социальный характер.

В условиях развивающегося экономического кризиса и общего ухудшения рынка труда важными задачами являются анализ потребности заемщиков в поддержке, а также оценка рисков попадания в трудную финансовую ситуацию домохозяйств различных социально-демографических типов, проживающих в разных поселениях и представляющих различные группы регионов.

Экономический контекст исследования. Анализ особенностей российского рынка труда позволяет выдвинуть гипотезу о том, что основные риски неплатежеспособности связаны не с последствиями кризиса, а с дефицитом потенциальных «хороших» заемщиков еще на этапе экономического роста, что в первую очередь обусловлено структурой рабочих мест. Штатные сотрудники предприятий и организаций, не относящихся к субъектам малого предпринимательства, накануне кризиса составляли 52,3% от общей численности занятых, и только 20% среди них имели зарплату на уровне четырех прожиточных минимумов и выше. Если принимать во внимание возрастные ограничения и степень концентрации высокооплачиваемых работников в одном домохозяйстве6, то накануне кризиса только 1,5–1,6 млн домохозяйств потенциально могли претендовать на получение ипотечного кредита по стандартным правилам.

Рынок труда отреагировал на кризис снижением занятости, увеличением общей и регистрируемой безработицы, ростом задержек по выплате заработной платы, расширением форм неполной занятости и сокращенного рабочего времени. Работодатели отдают предпочтение мерам, направленным на снижение заработной платы, а не увольнению, поэтому рост безработицы еще не соответствует масштабам кризиса. Однако окончательный выбор приоритетных мер для преодоления кризиса пока не сделан. Кризис на рынке труда оказал самое негативное влияние на занятых в промышленности, торговле и строительстве, при этом в большей степени пострадали экономически развитые регионы.

Сайт АРИЖК: http://www.ahml.ru/index. shtml Согласно расчетам на основе репрезентативного обследования населения НОБУС (Национальное обследование благосостояния и участия населения в социальных программах), актуализированного по состоянию на конец 2007 г., в каждом четвертом домохозяйстве проживает несколько потенциальных заемщиков, притом что ипотечный кредит, как правило, берется один на семью.

В ФОКУСЕ ВНИМАНИЯ: СОЦИАЛЬНЫЕ ИНСТИТУТЫ SPERO | №11 Осень—Зима Серия исследований Независимого института социальной политики [Российские средние классы…, 2008] показывает, что у представителей среднего класса, к которому относится подавляющее число ипотечных заемщиков, уровень безработицы в 3–4 раза ниже среднероссийского уровня. Среди них широко распространена дополнительная занятость, однако она ниже уровня, достигнутого в период предшествующего кризиса, следовательно, у ипотечных заемщиков возможности повышения доходов за счет дополнительной занятости еще не исчерпаны. В 70% случаев в семьях, относящих себя к среднему классу, 2 и более работающих, что страхует их домохозяйства от потери связи с рынком труда. Безработные представители среднего класса практически не регистрируются в службе занятости, предпочитая альтернативные методы поиска работы. Время поиска работы в период экономического роста, как показали качественные исследования, занимало у представителей среднего класса от недели до полугода. В условиях кризиса оно несколько увеличивается, но не более чем в 2 раза. Потерявшие работу представители среднего класса вытесняют с более низкооплачиваемых рабочих мест других работников, особенно если они обременены какими-либо материальными обязательствами, в частности ипотечными кредитами. Таким образом, рост безработицы не создает существенных угроз для снижения платежеспособности ипотечных заемщиков, если при их вступлении в ипотечную программу соблюдались стандартные правила входа.





Несмотря на существенный спад ВВП, промышленного производства и снижение заработной платы, доходы домохозяйств продолжают оставаться на предкризисном уровне, хотя в декабре 2008 г. они упали до 88,4% от соответствующего периода предыдущего года. Сохранению доходов на предкризисном уровне способствовали двукратное повышение минимальной заработной платы, продолжающаяся тенденция роста пенсий, существенный рост пособия по безработице и восстановление части доходов от предпринимательской деятельности. Таким образом, согласно макроэкономическим данным, по состоянию на июнь 2009 г., кризис не должен оказывать существенного влияния на платежеспособность ипотечных заемщиков. Для объяснения роста невыплат по жилищным и ипотечным кредитам и определения точек приложения программ помощи ипотечным заемщикам, оказавшимся в сложной финансовой ситуации, необходимо проанализировать социальный портрет ипотечного заемщика.

Цель данной работы — анализ социально-экономического положения ипотечных заемщиков в условиях текущего экономического кризиса применительно к государственной программе реструктуризации ипотечных жилищных кредитов. Речь идет об исследовании рынка с точки зрения возникновения потребности в реструктуризации ипотечных займов для различных типов домашних хозяйств-заемщиков в целях повышения эффективности реализации программы оказания помощи ипотечным заемщикам, оказавшимся в сложной финансовой ситуации.

Информационной базой анализа положения заемщиков ипотечных кредитов в нынешних экономических условиях являются данные лонгитюдного обследования «Родители и дети, мужчины и женщины в семье и обществе» (РиДМиЖ), реализованного Независимым институтом социальной политики. На данный момент проведены две волны обследования РиДМиЖ — 2004 и РиДМиЖ — 2007 [Захаров С. В., Малева Т. М., Синявская О. В., 2007;

Головляницина Е. Б., Синявская О. В., 2008], причем каждая из них является самостоятельной и репрезентативной на национальном уровне выборкой.

В ФОКУСЕ ВНИМАНИЯ: СОЦИАЛЬНЫЕ ИНСТИТУТЫ А. Я. Бурдяк | Ипотечное кредитование в России: портрет заемщика В ходе данной работы мы опираемся на массив второй волны7, в которой приняли участие 11 117 респондентов в возрасте 18–82 лет из 32 регионов России, представляющих все федеральные округа, что позволяет получить репрезентативные на общероссийском уровне оценки8.

Методология анализа. В рамках опроса РиДМиЖ респонденты отвечали не только на вопросы о составе, доходах домохозяйства, жилищных условиях, имущественной обеспеченности, но и о платежах по кредитам. Совокупность собранных количественных данных о домохозяйствах позволяет нам выделить группу ипотечных заемщиков, проанализировать их основные характеристики и оценить риск наступления неплатежеспособности для различных групп заемщиков.

Целевая группа — реальные заемщики, которые отметили в ходе опроса, что выплачивают кредит, взятый на приобретение жилья, и те, кто готовится вступить в ипотечные программы в ближайшее время.

Дополнительное тестирование заемщиков на возможность участия в программе кредитования осуществлялось по формальным требованиям к получателям ипотеки. Речь идет о возрасте и деятельности намеревающихся взять кредит на жилье в ближайшее время. Неотъемлемое условие предоставления ипотеки — трудоспособный возраст заемщика и его партнера (мужчины — младше 60 лет, женщины — младше 55) и наличие занятости.

База РиДМиЖ располагает данными, позволяющими оценить перечисленные параметры. Однако если вопрос определения возраста респондента и партнера не требует дополнительных пояснений, то комментарий по идентификации занятых необходим. Работая с данными массива, к занятым мы относим респондентов, входящих в одну из следующих групп: учатся и работают; работают по найму и не на пенсии; самозанятые или индивидуальные предприниматели и не на пенсии; работающие пенсионеры; те, кто выполнял какую-либо оплачиваемую в денежной или натуральной форме работу или имел доходное занятие, включая различного рода подработку.

Вопросник РиДМиЖ содержит информацию, позволяющую определить не только наличие занятости как таковой, но и установить основные ее характеристики. Так, мы располагаем возможностью идентифицировать бюджетный и небюджетный секторы занятости, отрасль и тип предприятия, на котором работает респондент и пр.

Необходимо отметить, что не менее важной задачей стало выявление в числе заемщиков групп платежеспособных и неплатежеспособных участников ипотечной программы. При определении границ платежеспособности были использованы критерии стандарта АРИЖК. В качестве доходного порога, определяющего возможность вхождения в программу реструктуризации ипотечных жилищных кредитов, стандартом устанавливается уровень трех региональных прожиточных минимумов на человека.

В ходе работы с микроданными мы располагаем возможностью учета скрытых и неформальных доходов, которые претендент на участие в программе ипотеки не может представить. По этой причине оценка масштабов Для достижения цели и решения задач настоящей работы была проведена экспертная актуализация данных массива. На основе информации о динамике располагаемых ресурсов домохозяйств, изменении прожиточного минимума, а также ряда других показателей реализовано приведение массива к состоянию на III квартал 2008 г.

Pages:     || 2 | 3 |










© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.