WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!


Pages:     || 2 | 3 |
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ` МОСКОВСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ, МЕНЕДЖМЕНТА И ПРАВА Кафедра Налоги и налогообложение ЛИЗИНГ Учебно-методические материалы МОСКВА - 2004 2 Автор и составитель программы – Продченко И.А., кандидат экономических наук.

Научный редактор – Наумов В.В., доктор экономических наук, профессор.

Рецензент – Хачатурян А.А., кандидат экономических наук.

Лизинг: Учебно-методические материалы / Сост.: Продченко И.А. – М.;

МИЭМП, 2004 - 26 стр.

Программа курса «Лизинг» предназначена для студентов экономического факультета специальностей 060400 «Финансы и кредит», 061100 «Менеджмент организации» различных форм обучения.

® Московский институт экономики, менеджмента и права,2004 3 СОДЕРЖАНИЕ I. Организационно-методическая часть II. Тематический план лекций и семинарских занятий III. Программа дисциплины IV. Планы семинарских занятий V. Темы рефератов VI. Тесты VII. Задачи VIII. Перечень вопросов для самоконтроля IX. Список литературы X. Ответы к тестам 4 I. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ «Лизинг» - одна из важнейших учебных дисциплин в системе подготовки студентов по специальности «Финансы и кредит», которая позволяет расширить область знаний специалистов финансового менеджмента, сформировать практические навыки решения многочисленных финансовых и инвестиционных проблем предприятий.

Целью изучения учебной дисциплины «Лизинг» является формирование у студентов современного финансово-экономического мышления, позволяющего эффективно использовать на практике основные способы и приемы инвестирования предприятий, используя при этом всевозможные схемы лизинговых сделок.

Дисциплина «Лизинг» является дисциплиной по выбору студента. Для её усвоения необходимо знание основных положений следующих дисциплин:

экономическая теория, экономика организации (предприятия), финансы предприятий, инвестиции, налоги и налогообложение, финансы и кредит, теория бухгалтерского учета и другие.

По завершении изучения курса студенты должны знать:

- экономико-правовые аспекты лизинга;

-основные подходы, используемые финансовыми аналитиками и финансовыми менеджерами для решения задач обновления основных фондов предприятий;

- классификацию видов лизинговых операций;

- принципы и последовательность разработки лизинговых операций;

- содержание методов разработки инвестиционной стратегии;

уметь:

- проводить анализ инвестиционно-лизинговых проектов;

- разрабатывать различные схемы лизинга;

- определять риски по проектам и способы их страхования;

- рассчитывать стоимость лизингового проекта и лизинговые платежи.

II. ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН ЛЕКЦИЙ И СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ (для студентов очной формы обучения) В том числе №№ Всего Наименование тем тем часов Сущность, содержание и виды 1.

14 4 лизинговых операций.

Правовое регулирование лизинга в 18 4 4 2. Российской Федерации Механизм финансирования и распределения рисков при 14 4 3.

лизинговой сделке Расчет лизинговых платежей.

4.

30 6 4 Создание и функционирование 24 4 5. лизинговой компании.

Порядок оценки и отбора инвестиционных проектов, 28 4 4 6. связанных с лизинговой деятельностью.

Экономико-правовая подготовка и 24 4 7. обоснование лизинговой сделки.

Зарубежный и отечественный опыт 18 4 4 8. организации лизингового бизнеса.

ВСЕГО 172 34 16 работа Лекции Самост.

Семинары III. Программа дисциплины Тема 1. Сущность, содержание и виды лизинговых операций Предмет и задачи курса. Эволюция развития лизинговых отношений в мировой практике. Сущность лизинга. Лизинговая деятельность. Договор лизинга.

Прямые и косвенные участники лизинговой сделки. Лизингополучатель, лизингодатель и продавец (поставщик) имущества. Принципиальная схема лизинговой сделки. Схожесть и различие лизинга и кредита.

Содержание этапов формирования лизинговых отношений. Возрастная структура договора лизинга.

Разделение лизингодателей на группы в зависимости от учредителей.

Специализированные лизинговые компании. Универсальные лизинговые компании.

Классификация видов лизинговых операций. Финансовый и оперативный лизинг. Критерии разделения лизинга на финансовый и оперативный по Международному бухгалтерскому стандарту IAS17. Чистый, полный и частичный лизинг. Двухсторонний, возвратный и вендор-лизинг. Особенности левериджлизинга и сублизинга. Примеры сделок по лизингу в Российской Федерации.

Контрольные вопросы:

1. Раскройте понятие лизинга, его сходство и различия с куплей-продажей, трастом и другими смежными категориями.

2. Перечислите основные функции лизинга.

3. Какие принципы лизинговых отношений вы знаете 4. Какое имущество может быть предметом лизинга 5. Представьте в виде схему организацию прямой лизинговой сделки.

6. Дайте характеристику возвратному лизингу.

7. Чем отличается косвенный лизинг от прямого 8. Дайте качественную характеристику финансовому лизингу.

9. Перечислите особенности оперативного лизинга.

10. В чем сущность возобновляемого и револьверного лизинга 11. Покажите схему действия участников международного лизинга.

12. Когда и где возникла первая лизинговая компания Основная литература:

1,7,8,9,13.

Дополнительная литература:

3,9,10.

Тема 2. Правовое регулирование лизинга в Российской Федерации Правовое регулирование лизинговых отношений в России в период с 1994 по 2002 гг. Основные положения Указа Президента РФ от 17.09.1994 г №1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности». Временное положение о лизинге. Изменения в налоговом законодательстве, предусмотренные для лизинговых сделок.



Финансовая аренда (лизинг) в Гражданском кодексе (ГК). Основные положения гл.34 «Аренда» ГК РФ. Сравнение норм Гражданского кодекса и конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге». Лизинг в Налоговом кодексе (НК). Амортизационная политика, сформированная в гл.25 НК РФ, нормы амортизации и порядок их расчетов. Особенности начисления амортизации лизингового имущества для налоговых целей. Основные положения Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге). Таможенное регулирование лизинговых операций в России.

Налоги, взимаемые с участников лизинговых операций. Налог на имущество.

Налог на добавленную стоимость. Налог на прибыль.

Контрольные вопросы:

1. Раскройте структуру нормативно-правовой базы лизинга в России.

2. Кто выбирает продавца объекта лизинга и какую он несет ответственность 3. Кто инициатор лизинговых сделок 4. Раскройте связи и различия лизинговых и кредитных отношений.

5. Раскройте функции лизингового договора.

6. Перечислите обязательные признаки лизингового договора.

7. Какие права обычно имеет лизингодатель по договору лизинга 8. Перечислите обязанности лизингополучателя.

9. Какие способы начисления амортизации лизингового имущества используются для налоговых целей 10. Каков порядок расторжения лизинговой сделки 11. Какие льготы предоставляются участникам лизинговых операций в субъектах Российской Федерации 12. Какие факторы учитывают стороны договора финансового лизинга при установлении срока его действия Основная литература:

1,3,4,11,14.

Дополнительная литература:

2,3,4,10.

Тема 3. Механизм финансирования и распределения рисков при лизинговой сделке Объективные причины возникновения рисков при проведении лизинговых операций. Классификация рисков, возникающих при лизинговых операциях. Риски, связанные с выбором предмета лизинга. Риски, связанные с поставщиками предмета лизинга. Виды гарантий на основе договоров, заключаемых между поставщиком и лизингодателем. Риски, связанные с утратой лизингополучателем платежеспособности в период исполнения договора лизинга. Риски, связанные с ликвидностью предмета лизинга и предметов обеспечения лизинговой сделки.

Риски, связанные с формированием портфеля договоров лизинговой компании.

Необходимость страхования имущества, передаваемого в лизинг. Страхование различных имущественных интересов. Страхование лизинговых сделок экспортноимпортными агентствами. Финансирование лизинга через схему сублизинга с применением коэффициента использования техники. Участие мировых агентств по страхованию иностранных инвестиций в лизинговых сделках. Финансовый вексельный оборот при лизинговой операции. Операции факторинга лизинговой компанией. Секьюритизация лизинговых активов. Особенности проектного финансирования лизинговой сделки.

Контрольные вопросы:

1. Какие риски возникают в ходе проведения лизинговых операций 2. Каким образом можно достичь разделения рисков между участниками лизинговой операции 3. В чем заключается смысл соглашения об обратном выкупе имущества 4. Какие виды гарантий целесообразно использовать в своей деятельности лизинговые компании для обеспечения лизинговой сделки 5. Какие виды страхования используются при лизинговых операциях 6. Чем интересен при проектировании лизинговых сделок вексельный оборот 7. Как можно применить схему факторинга для участников лизинговой операции Основная литература:

2,7,8,9,16.

Дополнительная литература:

2,3,5,7,8.

Тема 4. Расчет лизинговых платежей Затраты лизингодателя как основа расчета лизинговых платежей. Составные элементы лизинговых платежей. Лизинговая маржа. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (Утв. 16.04.1996г. Министерством экономики РФ).

Особенности лизинговых платежей по методу аннуитетов и порядок их расчета. Методика расчета лизинговых платежей при операциях сублизинга и оперативного лизинга. Методы расчета арендных ставок по оперативному лизингу.

Порядок расчета и отнесения расходов по техническому обслуживанию имущества, передаваемого в лизинг. Состав накладных расходов лизингодателя.

Особенности дифференцированного подхода к расчету лизинговых платежей.

Контрольные вопросы:

1. Какова структура лизинговых платежей 2. От каких факторов зависит формирование маржи лизинговой компании 3. Какие факторы влияют на формирование ставок арендных платежей при сделках сублизинга и оперативного лизинга 4. Какие условия могут устанавливаться по лизинговым платежам в договоре лизинга 5. Как рассчитать остаточную стоимость предмета лизинга Основная литература:

7,8,9,10,13,16.

Дополнительная литература:

2,3,5.

Тема 5. Создание и функционирование лизинговой компании Факторы, влияющие на создание лизинговой компании. Особенности налогообложения, учитываемые при организации лизингового бизнеса.

Организационно-правовые формы организации лизинговых компаний в РФ.

Основные направления деятельности лизинговой компании. Организационная структура управления лизинговой компании и функциональные обязанности её должностных лиц.

Особенности схемы функционирования лизинговой компании в России.

Финансовые условия работы лизинговой компании. Лицензирование лизинговой деятельности в России. Последовательность и продолжительность подготовительных лизинговых процессов.





Контрольные вопросы:

1. Перечислите функции государственного регулирования лизинговых отношений.

2. Дайте характеристику основных положений устава лизинговой компании.

3. Раскройте порядок государственной регистрации лизинговой компании.

4. Перечислите документы, необходимые для государственной регистрации лизинговой компании.

5. Какие типы лизинговых компаний действуют на российском и зарубежных рынках 6. Охарактеризуйте основные формы участия банков в лизинговом процессе.

7. Перечислите организационно-правовые формы лизинговых компаний.

8. Что является предметом деятельности лизинговой компании 9. Представьте примерную организационную структуру лизинговой компании.

10. Сформулируйте цели и мотивы создания объединений лизинговых компаний.

Основная литература:

5,7,10,13,17.

Дополнительная литература:

2,3,6,9.

Тема 6. Порядок оценки и отбора инвестиционных проектов, связанных с лизинговой деятельностью Постановка задач в процессе выбора стратегических направлений инвестирования. Разработка и оценка стратегии инвестирования. Структура инвестиционной программы лизингового предприятия. Диверсификация источников инвестиционной деятельности.

Инвестиционный анализ привлекательности отраслей национальной экономики. Оценка уровня перспективности развития отрасли. Среднеотраслевая рентабельность предприятий. Уровень отраслевых инвестиционных рисков.

Основные методы экспертизы инвестиционных проектов. Факторы, учитываемые при предварительной экспертизе. Критерии оценки эффективности инвестиционного проекта.

Контрольные вопросы:

1. Перечислите задачи выбора инвестиционного проекта для лизинговой сделки.

2. Перечислите этапы разработки стратегии инвестирования.

3. Каковы структурные элементы инвестиционной программы лизингового предприятия 4. В чем сущность инвестиционного анализа привлекательности отрасли 5. Сформулируйте основные этапы оценки уровня перспективности развития отрасли.

6. Перечислите основные методы экспертизы инвестиционных рисков.

7. Каковы факторы, учитываемые при предварительной экспертизе инвестиционного проекта 8. Какие существуют критерии оценки эффективности инвестиционного проекта Основная литература:

2,6,9,15.

Дополнительная литература:

3,5,10.

Тема 7. Экономико-правовая подготовка и обоснование лизинговой сделки Общие подходы к проектированию лизинговой сделки. Содержание подготовительного этапа лизинговой сделки. Порядок составления и подачи заявки в лизинговую компанию. Методические подходы к составлению бизнес-плана лизингового проекта. Особенности лизингового проекта. Дисконтирование денежных потоков. Порядок анализа устойчивости (чувствительности) лизингового проекта. Основные положения обязательных договоров в лизинговой сделке.

Договор купли-продажи предмета лизинга. Договор лизинга.

Контрольные вопросы:

1. Какую информацию должна содержать заявка в лизинговую компанию 2. Для чего необходима разработка бизнес-плана лизингового проекта 3. В чем особенности бизнес-плана лизингового проекта 4. В чем особенности договора купли-продажи предмета лизинга по сравнению с обычным договором купли-продажи 5. Что означает срок окупаемости в лизинговых проектах 6. Повышаются или понижаются риски лизинговой компании, если предметом лизинга является техника новых поколений 7. Можно ли утверждать, что договор лизинга является самостоятельным договором Основная литература:

1,3,7,11,12,14.

Дополнительная литература:

2,3.

Тема 8. Зарубежный и отечественный опыт организации лизингового бизнеса Мировая практика формирования лизинговых отношений. Лизинг в США, Японии, Великобритании, Германии и Франции. Развитие лизинговых отношений в странах Восточной Европы.

Методология статистики лизинга в России. Показатели, характеризующие деятельность лизингодателя в России. Развитие рынка лизинговых услуг в России.

Российские банки и лизинговый бизнес. Структура лизинговых активов. Основные лизингодатели в Российской Федерации.

Контрольные вопросы:

1. Какой показатель характеризует макроэкономические пропорции развития лизинга в стране 2. Почему лизинг в экономически развитых странах становился наиболее привлекательным финансовым инструментом для осуществления инвестиционной деятельности 3. В чем проявляется отличие структуры лизинговых активов в США и Японии 4. В чем проявляется отличие структуры лизинговых активов в Великобритании и Германии 5. В чем проявляется роль банков в лизинговом бизнесе Российской Федерации 6.Как влияет лизинг на социально-экономическое развитие регионов Основная литература:

3,5.

Дополнительная литература:

1,6,7,10.

IV. ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ Семинар 1. Сущность, содержание и основные характеристики лизинга Учебные вопросы:

1. Эволюция взглядов на лизинговые отношения в мировой практике.

2. Лизингополучатель, лизингодатель и продавец (поставщик) имущества: их основное функциональное предназначение.

3. Классификация видов лизинговых операций.

4. Характеристика особенностей финансового лизинга.

5. Характеристика особенностей оперативного лизинга.

Литература:

1. Федеральный закон от 29.10.98 г. №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».

2. Постановление Правительства РФ «Об утверждении положения о лицензировании финансовой аренды (лизинга) в РФ» от 01.02.2001 г. №80.

Pages:     || 2 | 3 |










© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.